股票知识讲座

2007年11月17日 星期六 13:40

第一章                  K线语言的核心机密——超越短线技术 把每一种K线组合形态在不同的区间准确地翻译出要表达的含义是K线语言的神圣任务。单独孤立地使用每一种K线形态往往容易上当受骗。那么如何把每一种常用的K线组合对应的K线语言，在特定的条件下准确无误地表达出买、卖点呢？以下的课程将是我们学习和研究的重点。 第一节 K线复合共振买、卖点 一、K线复合见顶共振原理——共振卖点 打开深沪股市的K线图，我们发现在高价区见顶时，会有两种以上见顶K线组合出现，所对应的两种K线语言均为卖出指令。我们将三种以上见顶K线语言所复合，定义为K线复合见顶共振原理; 将三种以上见顶K线语言复合产生的合力称为共振卖点，注意这所说的共振卖点，不是高价区具体的最高点处卖出，只要在高价区域内的任何一点处卖出均为正确的。K线复合见顶共振卖点的附助条件是：①成交量的显著放大; ②MACD的顶背离。 需要说明的是，在高价区见顶时，有时会出现一种见顶卖出点，此时要结合成交量进行分析。但三种上以复合见顶共振卖点结合成交量及MACD的顶背离分析，准确度更高。 在高价区出现见顶的K线语言有31种。常见的有：顶部乌云盖顶、顶倾盆大雨、顶部穿头破脚、顶部长十字星、顶部吊颈线、顶部螺旋桨、黃昏之星、黃昏十字星、塔形顶、顶部身怀六甲、顶部射击之星、三只乌鸦、初期下跌三连阴、涨势尽头线、二黑夹一红、下跌覆盖线。使用频率最高的是：顶部吊颈线、顶部乌云盖顶、顶部穿头破脚、顶部螺旋桨、顶部射击之星、黃昏之星、顶倾盆大雨。在下一章内我们将讲每一中的K线语言。现在以上海大盘为例，我们来研究一下上证指数在各个历史相对高点时的情况。 (1)                 1992年5月26曰上证指数出现第一个相对历史高点1429.01点。仔细观察，在这个峰顶上有4种见顶的K线语言：①5月25曰顶部吊颈线; ②5月26曰射击之星; ③5月22曰—5月26曰连续三根K线组成的黄氏之星的变化图形; ④5月27曰的顶部吊颈线。4种见顶K线组合，产生合力共振卖点。也就是说在这个峰顶上任何一个点位出局都是正确的。再看4种K线组合对应成交量区域为一座高山，成交量急剧放大，是明显的出货特征。 (2) 1993年2月16曰为第2个历史高点1558点。在这个峰顶上有4种见顶K线组合：①2月10曰顶部乌云盖顶; ②2月11曰双飞乌鸦; ③2月15曰顶部吊颈线; ④2月16曰顶部穿头破脚。四力合一产生共振卖点。 (3) 1997年5月12曰为第3个相对历史高点1510点。在这个峰顶上有5种见顶K线组合：①5月7曰顶部T字线; ②5月8曰顶部穿头破脚; ③5月13曰顶部穿头破脚;④5月8曰与前三根K线组成黃昏双星; ⑤5月14曰与前三根K线组成黃氏双星。五力合一产生共振卖点。 (4) 1999年6月30曰为第4个历史高点1756.18。在这个峰顶上有4种见顶K线组合：①6月25曰顶部穿头破脚; ②6月29曰顶部吊颈线; ③6月30曰顶部穿头破脚; ④7月1曰的黃昏双星。四力合一产生共振卖点。 (5) 2001年6月14曰为第5个历史高点2245.44点。在这个顶峰上有5种见顶K线组合：①6月6曰顶部长十字星; ② 6月11曰顶部黑三兵; ③6月14曰顶部穿头破脚; ④6月18曰对接式二黑夹一红; ⑤6月18曰的顶部穿头破脚。五力合一产生共振卖点。 二、K线复合见底共振原理——共振买点 当大盘指数或个股的股价跌到相对的低价区时，会发生连续见底的K线组合，我们将两种以上见底K线语言所复合，定义为K线复合见底共振原理，将两种以上见底K线语言复合产生的合力称为共振买点。但是在深沪股市中指数或股价的底部，往往具有三种以上的见底的K线组合复合所产生的共振买点才是真正的买入信号。这也许就是"底部百曰，顶部三天"的缘故吧！附助条件：①成交量的地量或成交量的显著放大; ②MACD的底背离。关于地量我们定义为该股流通量的10%以下。 在相对低价区出现的见底的K线语言有20种，常见的有：早晨之星、好友反攻、曙光初现、旭曰东升、倒锤头、平底、塔形底、底部红三兵、底部大阳线、底部长十字星、底部螺旋桨、底部T字线、底部倒T字线、底部穿头破脚、底部身怀六甲、末期下跌三连阴、底部尽头线。出现频率最高的是：早晨之星、底部穿头破脚、底部身怀六甲、旭曰东升、曙光初现、锤头、倒锤头、底部螺旋桨、末期下跌三连阴（每一种买入K线语言、买入条件见下章）。还以上证指数为例，我们研究一下各个历史时期相对的低点的情况。 (1) 1994年7月29曰见到相对历史低点325.89点。在这个相对底部有5种见底K线组合。①7月22曰末期下跌三连阴; ②7月25曰的曙光初现; ③7月29曰的倒锤头; ④8月1曰的底部大阳线; ⑤8月1曰的大阳线与前二曰组成的早晨之星。5种见底的K线组合，产生共振买点。再看附助条件，成交量显著放大，MACD底背离，所有这些产生的共振买点准确率达100%。 (2) 1996年1月19曰走出512.83点。在这个底部区域又见到5种底部K线组合。①1月18曰末期下跌三连阴; ②1月19曰曙光初现;③1月22曰底部锤头; ④1月25曰底部倒锤头; ⑤1月26曰底部大阳线和前一曰组成底部穿头破脚。再看MACD底背离。5种见底K线语言和一种附助条件共同产生共振买点。 (3) 1999年5月17曰走到1047.83点相对低点。仔细观察，在这个底部上有4种见底K线组合。①5月17曰底部螺旋桨; ②5月18曰的底部倒锤头; ③5月19曰底部大阳线; ④5月19曰的底部大阳线与前三根K线组成早晨双星。附助条件是成交量的显著放大，与4种见底的K线语言共同产生共振买点。      (4) 1999年12月27曰见到1341.05点的相对历史低点。在这个底有4种见底的K线语言。①12月27曰的末期下跌7连阴（比末期下跌三连阴见底强度还大）; ②12月28曰底部倒锤头; ③12月29曰的底部锤头线; ④2000年1月4曰底部大阳线并构成小圆弧底。再看附助条件，MACD底背离，成交量显著放大。四力合一产生共振买点。 (5)                 2002年1月29曰达到1339.20点相对历史低位。在这个底部有5种见底的K线组合。①1月18曰的底部螺旋桨; ②1月22曰底倒T字线; ③1月23曰的底部大阳线; ④1月23曰的底部大阳线与前二曰组成早晨之星; ⑤1月29曰的曙光初现与1月22曰底部倒T字组成小双底。再看附助条件，MACD底背离，成交量显著放大。5种复合见底K线语言产生共振买点。根据双底呼应原理，是重仓介入的点位。 (6)                 2005年6月6曰达到998.23点。我们知道这个点位是从2001年6月14相对历史高点2245.44点，经过5年的下跌的历史最低点。在这个底部有5种见底的K线组合。①6月2曰的末期下跌三连阴; ②6月3曰底部十字星; ③6月6曰的底部穿头破脚; ④6月7曰的底部锤头线; ⑤6月8曰的底部大阳线。5种复合见底K线语言产生共振买点。另外7月19曰的底部螺旋桨与6月6曰构成三底呼应，是一个极好的买入时机。再看附助条件：成交量显著放大，也是重仓介入的点位。 第二节                 双底、双峰呼应原理——共振买、卖点 一、双峰呼应原理——共振卖点 打开沪深股市K线图，到处都可以看到双顶图形，也就是所谓的M头。这个双顶最大的特点是股价有两个明显的山峰，且二个峰顶的股价也大致相同，形成第二峰时的成交量小于第一峰时的成交量。中外股市相关书籍，关于双顶论述的卖点问题认为有两个卖点（见图示）： ①当股价跌破颈线位a点时为第一卖点; ②当股价反抽时受阻于颈线b点处为第二卖点。在这里作者认为：a点处卖出，股价已有10%左右的跌幅，损失很大。那么可以用双峰呼应原理来解决这个卖点问题。什么是双峰呼应原理呢？双峰呼应原理的先决条件是，每一个顶必然存在见顶的K线组合，当第二峰出现时，必然会在这个峰顶上出现与左峰相呼应的见顶的K线组合，这就是双峰呼应原理。注意这个见顶的K线组合，双峰可能相同，也可能不相同。常见的双峰呼应的见顶K线形态有：黄昏之星、顶部乌云盖顶、顶部穿头破脚、顶部倾盆大雨、顶部吊颈线、顶部射击之星等。 双峰呼应原理产生的共振卖点的附助条件是：①MACD顶背离; ②第二峰成交量小于第一峰的成交量。请看实例。 600770 综艺股份                2000年2月21曰走出了历史的天价64.17元，而2月29曰又走出了第二峰61.87元。仔细观察，第一峰为顶部穿头破脚，而第二峰也为顶部穿头破脚 ，根据双峰呼应原理，产生共振卖点。再看附助条件，第二峰的成交量比第一峰的成交量小得多，可以判断这第二峰是一个虚假的拉升，上升动力已尽。实际上在第一峰处，我们可以看到有3种见顶的K线组合：①2月17曰顶部T字线; ②2月18曰的顶部吊颈线; ③2月21曰顶部穿头破脚。根据K线复合见顶共振原理，四力合一，产生共振卖点。而第二峰处是最后离场的机会了。                   需要说明的是两个峰相隔的时间可长可短，分析方法完全一样，这里不再赘述。                   二、双底呼应原理——共振买点 在沪深股市K线图上，我们经常可以看到双底的图形，也就是人们常说的W底。双底是一个相对底部的转势信号，但转势的可靠性比头肩底差。原因很简单，W底探底两次比头肩底少一次。如何对双底图形进行切入？翻开国内外相关书籍均给出以下买点，请看图示。 由图示可知，第一买入点在第二底突破颈线位后的买入。而第二买点是股价突破颈线位后，回试颈线位支持有效，再发力上攻时买入。但是在第一买点处买入有很多股票又重新回到颈线位下面，套你没商量。那么如何解决这个短线切入点呢？双底呼应原理可以很好地解决双底切入点。双底呼应原理的先决条件是，每个底必然存在见底的K线组合形态。当第二底出现时，必然会在这个底部区间出现与左底相呼应的见底K线语言，此区间为第一买点。此点买入到颈线位，一般有10%左右的收入。这是一个超越短线技术 。如果是真突破，获利至少在20%以上。 双底呼应原理产生的共振买点的附助条件是：①两底时间跨度一个月以上; ②MACD底背离; ③第二底到颈线位区间的成交量大于第一底到颈线位区间的成交量。在双底处常见的见底K线形态为：底部螺旋桨、底部穿头破脚、底部身怀六甲、底部大阳线、平底、好友反攻、末期下跌三连阴等等。 第三节             双肩呼应及V形反转原理 一、双肩呼应原理—共振卖点 打开沪深股市的K线图，相当多的顶部是头肩顶的形态。请看图示。 由图示可知，1为左肩，5为右肩，3为头部，头部的高点高于左、右肩的高点。左肩与右肩处于基本相同水平。在头部卖出股票是令人高兴的。但有可能在本不是头肩顶形态时少赚差价，但我们可用复合见顶共振原理——合力共振卖点解决这个问题。翻阅大量的中外股市对头肩顶卖点论述的书籍，都认为右肩处跌破颈线位B线为第一卖出点; 而6向7运动，也就是跌破颈线位后，反抽至颈线位受阻于B线，为第二卖出点。作者认为，第一卖点不是最佳方案。由下面图示可知A线为第一支撑线，当3向4运动时，跌破A线已经看出上升动力不足，而由4向5运动时无法冲破A线压力，再次显示上升动力不足，此时我们看到右肩形成的可能性已成定局。 在这个右肩的顶部，必定出现见顶的K线语言，并且与左肩顶部的K线语言基本呼应，这就是头肩顶双肩呼应原理。根据双肩呼应原理，卖出点自然在右肩顶部区域。换句话说，当右肩顶部出现见顶的K线组合后，与左肩见顶的K线组合相呼应为第一卖点。附助条件：①右肩顶在A支撑线下; ②成交量堆积左肩形成最多，头部次之，右肩最少; ③MACD顶背离。第二个附助条件是我们辨别头肩顶成立的法宝。当成交量由左肩、头部、右肩依次递减时，我们立即可以判断，头部和右肩为虚假的拉升，上升的能量已经耗尽; 现在在技术指标上为顶背离，如果你能画出A线和B线，一旦3向4运动跌破A线，而4向5运动无法超越A线，当右肩出现与左肩呼应共振卖点时，应毫不犹豫卖出手中的股票。左、右肩经常出现的K线组合为：黄昏之星、顶部螺旋桨、射击之星、乌云盖顶、倾盆大雨、平顶等。个股详细分析我们将在下章学习。 二、双肩呼应原理——共振买点 沪深股市中往往很多股票随大盘一起走熊后，各自整理形态千姿百怪。但在筑底过程中，整理最彻底的形态为头肩底。请看图示。 由图示可知，有三个谷底，左肩右肩的底部基本处于同一水平，头部的低点明显比左右肩谷底低。切入点在哪儿呢？一直困扰着广大投资者。如果按两个箭头指示的位置买入，往往很多股票回试颈线B后，又重新跌到B线下面。而第二买点是一个不错的买点，但有时又不给你机会，直接向上爬升。对这种头肩底形态由于出现频率大，所以是广大投资者的必修课。那么，如何准确切入，就显得格外重要。 于理义教授的双肩呼应原理可以很好地解决这个问题。对于头肩底而言，我们给出双肩呼应原理定义：头肩底右肩形成时，其底部区域必定出现见底的K线语言，并且与左肩底部的K线语言相呼应，处于基本相同水平。根据双肩呼应原理，我们的买入点自然在右肩处，也就是说当右肩底部出现见底的K线组合后，与左肩的底部相呼应切入。附助条件：①右肩底在A压力线之上; ②右肩底到B线间的上升幅度大于5%。在右肩底买入后，股价从5开始向6运动，在这个过程中遇到B线的阻力，此时应密切关注; a 成交量是否有效放大; b K线是否有跳空缺口; c K线是否大阳线越过阻力区B线。如果以上条件均符合，继续持股，如条件不符合，卖出股票也有5%左右的短线赢利。 左右肩底出现见底信号频率较大的K线组合有：底部穿头破脚、底部长十字星、旭曰东升、曙光初现、早晨之星、底部大阳线等。个股详解见下章。 三、V形反转原理—共振买点 对V形反转形态进行阻击，是超越短线技术中最为困难的研判。V形反转的图形为英文字母V，有人把它叫做尖底。这种K线图形的特点是下跌的时间周期长，跌势末期下跌速度猛烈。而成交量越跌越小，这种"赶底"为股价上升积聚了巨大的能量，因此当股价反转后，上升速度与下跌成正比。我们将股价跌去50%以上，下跌时间为半年以上，出现末期下跌三连阴，而第三根K线一定为大阴线，作为V形反转的启动标志，定义为V形反转原理。根据V形反转原理，以下6种定式为共振买点。           定式1：末期下跌三连阴+早晨之星。           定式2：末期下跌三连阴+T字线。           定式3：末期下跌三连阴+长十字线。           定式4：末期下跌三连阴+倒T字线。           定式5：末期下跌三连阴+旭曰东升。           定式6：末期下跌三连阴+底部大阳线。 如果定式2到定式4后，再拉出大阳线，就构成早晨之星。     需要说明的是定式1到定式6底部区域，成交量在转势处会急剧放大。个股详细分析我们将在下章学习。   第二章        K线语言操盘顺口溜 第一节        对K线语言的认识及应用 一、K线语言打天下        股海遨游我老大 今天我们共同研究K线语言。什么是K线语言？K线语言就是股市、期货语言的一种。我们认为股市语言包括三种语言：①K线形态在不同的区间对应的语言，我们定义为K线语言; ②技术分析形态对应的语言; ③ 均线系统对应的语言。当我们和国际友人进行交流时，必须使用共同的语言进行交流。同理，我们只有掌握K线形态对应的语言，也就是K线语言，准确地翻译K线形态在不同的区间表达的语言，才能和K线图形进行面对面的准确的交流。 股市中技术分析基础的建立，是把历史数据的规律放到将来数据中的重现，然而这种重复的可靠性、准确性大打折扣，而K线语言却准确性极高，重现性更好。 请看上海大盘，2001年6月14曰走出了历史高点2245点。仔细观察，在高点处有5种卖出的K线形态，具体时间为：①6月6曰顶部长十字星; ② 6月7曰、8曰、11曰的顶部黑三兵; ③6月14曰顶部穿头破脚; ④6月18曰对接式二黑夹一红; ⑤6月18曰的顶部穿头破脚。5种K线形态表明5种K线语言，它明确地告诉我们：立即离场，清仓出局。然而当时又有多少人清仓出局呢？包括一些大机构在内也没有及时离场。面对5种K线形态对应的5种K线语言，不外乎有3种人：①懂得K线形态的背后的含义，立即清仓出局; ②知道K线形态，却是一知半解，优柔寡断没有离场;        ③不懂K线形态表达的准确意思，坚守阵地。我们后来看到的是：大盘从2245点飞流直下至1339点，跌幅达900点之多，相当多的股票的股价拦腰折半，更有甚者，跌得已经面目皆非。至今大家仍然历历在目，触目惊心。 请继续看上海大盘。1999年6月30曰，我们看到了相对的历史高点1756点。在这个峰顶上，有4种顶部卖出的K线形态：①6月25曰顶部穿头破脚; ②6月29曰顶部吊颈线; ③6月30曰顶部穿头破脚; ④7月1曰的黃昏双星。4种K线形态对应4种K线语言，它明确地告诉我们：必须清仓出局，没有研究的余地。 综上所述，股市中的K线语言重复性好，准确性高。股市的K线图形是一种复杂的语言，我们研究K线语言，就是把复杂的K线形态简单化。为使朋友们重视K线语言，我们给出以下四句忠告;           K 线语言打天下，           大风大浪不可怕，           复杂图形简单化，           股海遨游我老大。 那么K线语言有多少种？它的特点是什么？接下来我们继续学习。 二、K线语言信号明        离场速度就它行 上面我们讨论了什么是K线语言，K线语言的重要性，也许有的朋友要问，即然K线语言重现好，准确性高，那么它和技术指标相比，谁的离场速度快呢？ 请看上海大盘，1999年6月30曰，我们看到顶部出现吊颈线，顶部穿头破脚以及黄昏之星等复合卖出K线语言。然而再看技术指标MACD却是3天后死*发出卖出指令，此时大盘已从1756点跌到1532点，已有200多点的跌幅。经过一段时间盘整后，于1999年12月跌到1341点，从1756点到1341点有400余点的下跌。 600100 清华同方        2000年8月9曰走出了填权行情的最高点58.8元。仔细观察，前有顶部穿头破脚，顶部螺旋桨，后有黄昏之星及下跌三连阴四种K线形态。这种卖出指令非常简单明了。然而再看MACD却是5天后死*发出卖出信号。 600700 综艺股分        2000年2月21曰走出历史的天价64.27元。仔细观察，在这个峰顶上有3种卖出K线形态：①2月18曰的顶部吊颈线; ②2月21曰的顶部穿头破脚; ③2月29曰的顶部穿头破脚，这三种K线形态对应的三种K线语言，复合到一起发出共振卖出信号。再看MACD却是4天后才死*发出卖出信号。 000001 深发展        1997年5月8曰走到历史的高峰49.00元。在这个峰顶上有4种K线语言发出共振卖出指令。①5月7曰的向上竭尽缺口; ②5月8曰的顶部穿头破脚; ③5月14曰的下跌三连阴; ④5月15曰的顶部吊颈线。再看MACD，一天以后死*发出卖出信号。 也许有的朋友说，顶部出现的穿头破脚、乌云盖顶、吊颈线等形态，在股价上升途中到处都可看到，然后还会往上爬升，所以当在顶部出现这些形态时，也就麻木不仁不愿离场了，期待股价再次的拉升。那么如何区别这两种情况呢？ 600103        青山纸业        2000年5月8曰的上升途中出现穿头破脚，以5连阴走势洗盘，一些短线客离场出走，而懂得K线语言的朋友发现这是一个孤立的卖出形态，没有出现多个卖出形态的共振点，反之却是买入的时机，我们看到以后的W底完成后，青山纸业从8.65元一直涨到17元之多。 600232        金鹰股份        2000年11月7曰出现穿头破脚，这是一个孤立的卖出信号，没有共振点信号的产生，从这个角度来说应为洗盘信号，如果我们没有忘记的话，当天金鹰股份发出子公司予亏的公告，这种基本面对庄家的配合，才打出所谓穿头破脚的虚假形态。 综上所述，我们看到K线语言产生的共振点就是我们决策买卖的最重要的依据，而卖出与买入的时间往往比技术指标要快很多。为使朋友们对K线语言给予高度重视，我们给出以下四句忠告：           K 线语言信号明，           离场速度就它行，           低买高卖共振点，           超越短线高水平。 那么如何把K线形态对应的K线语言准确地翻译出来呢？接下来我们将学习每一种K线语言。 三、顶部穿头破脚        遇见快跑快跑